Что Такое Impermanent Loss Непостоянная Потеря?

Непостоянные потери образуются тогда, когда вы отдаете криптовалюту в пул ликвидности в качестве обеспечения, а стоимость заблокированных активов изменилась с момента их отправки. Иными словами, при выводе заблокированной криптовалюты, сумма в долларах будет меньше, чем при внесении. Имейте в виду, что пулы ликвидности вокруг волатильных активов являются самыми большими источниками риска IL.

Количество поставщиков ликвидности и токенов в пуле ликвидности определяет уровень риска непостоянных потерь. Есть и специальные инструменты и платформы, которые позволяют поставщикам ликвидности уменьшать непостоянные потери. Например, протокол AMM Balancer позволяет настраивать индивидуальные пропорции для пулов ликвидности с различными парами. Таким образом, поставщики ликвидности могут стараться предугадать движения рынка и снизить свои потенциальные непостоянные потери в случае, если стоимость активов будет двигаться так, как они запланировали. Когда стоимость одного актива в паре изменяется по отношению к другому, распределение стоимости между двумя токенами меняется в невыгодную для поставщика сторону.

Как Минимизировать Риск Непостоянных Потерь

Во-первых, несмотря на то, что термин “непостоянная потеря” характерен только для AMM, на обычных биржах и фондовом рынке существуют похожие явления. С другой стороны, поставщики ликвидности, использующие пары со стейблкоинами, не могут извлечь выгоду из бычьего рынка криптовалют. При хранении определенного актива волатильность может привести к получению большой прибыли или к большой потере.

Каждый, кто работает с DeFi, а именно – уже размещал свои активы в пулах ликвидности, сталкивался с понятием «непостоянная потеря». Если кратко, это ситуация, когда на момент снятия актива с депозита прибыль от его размещения оказывается ниже, чем от простого хранения в холде. Такая ситуация довольно типичная, но DeFi все равно переживают стадию взрывного роста. Вместе с ProstoCoin рассмотрим этот недостаток децентрализованных финансов и как его можно избежать.

Сколько Процентов Депозита Трейдер Теряет На Непостоянные Потери При Торговле

Если вам уже приходилось работать с DeFi, то вы, вероятно, встречали этот термин. Непостоянная потеря происходит, когда цена депонированных активов меняется относительно цены на момент депозита. Являясь поставщиком ликвидности не стабильных криптовалютных пар, избежать потерь не получится, т.к.

Это вознаграждение зачастую с лихвой компенсирует возможные потери. Но рынок криптовалют высоковолатильный и предсказать колебания курса стоимости не всегда удается. Даже в случае со стейблкоинами, привязанными к традиционным активам, сохраняется некоторая волатильность. AMM — автономные децентрализованные биржи, управляемые программным обеспечением. Цены на активы, хранящиеся в пулах ликвидности AMM, контролируются базовым алгоритмом. Ликвидность при этом обеспечивается поставщиками ликвидности (LP), которые вносят обычно равные суммы из двух активов на пул.

Как Избежать Непостоянных Потерь?

Эта динамика, конечно, практически не приводит к непостоянным потерям для LP. Поэтому, если вы хотите зарабатывать комиссионные как LP, но вас не смущает большое количество IL, такие пулы ликвидности могут быть хорошим вариантом. Предотвратить непостоянные потери несложно, и все, что для этого нужно, — провести небольшое исследование, прежде чем заблокировать свои активы в пуле ликвидности. Наиболее распространенные способы уменьшения непостоянных потерь включают пары со стабильными монетами, избегание волатильных активов и расчет риска непостоянных потерь до начала добычи ликвидности.

• Вы снизите влияние волатильности, если один из активов является стейблкоином.
• “Но потеря непостоянна пока ты не выведешь свой капитал из пула ликвидности”.
• CPPI — это вообще третья стратегия, но о ней поговорим в другой раз.
• В пулах, в которых оба токена стейблкоины, непостоянные потери отсутствуют.
• Важно помнить, что рынок криптовалют является высокорискованным и непостоянные потери не могут быть полностью исключены.

Что касается самого явления непостоянной потери (Impermanent Loss или IL), его нелегко доходчиво объяснить, вследствие чего возникает немало кривотолков. Но объяснение данное ниже одобрил Хейден Адамс, создатель биржи что такое автоматический маркет мейкер Uniswap. Уж кто-кто, а он в тонкостях явления непостоянной потери разбирается блестяще. Защита от непостоянных убытков в DeFi требует аккуратности, непрерывного обучения и стратегического подхода к управлению рисками.

К числу таких можно причислить криптовалюты из рейтинга ТОП-20 по капитализации. Обычно LP также награждаются токенами проекта, которые дают право на голосование за принятие решений о внесении ключевых изменений в протокол и выступают своеобразными акциями проекта. Для вредств, снятых в течение первых 30 дней, компенсация IL не предусмотрена; Поставщик ликвидности в таком случае имеет такие же риски непостоянных потерь, как в обычном AMM. Чтобы активировать ILP, токены должны быть размещены в пулах фарминга. Давайте воспользуемся примером сети Bancor, чтобы понять, как работает ILP.

В приведенном выше примере цена 1 ETH составляла one thousand долларов США на момент внесения депозита, но допустим, цена удваивается, и 1 ETH начинает торговаться с 2000 долларов США. Поскольку алгоритм корректирует пул, он использует формулу для управления активами. Рост или падение цены токена после того, как вы внесли его в пул ликвидности, называется непостоянной потерей пула криптоликвидности (IL). Так почему же поставщики продолжают предоставлять ликвидность, если они подвержены потенциальным убыткам? Дело в том, что непостоянные потери можно компенсировать торговыми комиссиями.

Это может стать причиной ошибок в работе протокола и привести не к временным, а вполне реальным потерям. О чем же важно знать, прежде чем предоставлять ликвидность для этих платформ? В данной статье мы рассмотрим одну из наиболее важных концепций — непостоянную потерю. В свое время протоколы DeFi, такие как Uniswap, SushiSwap или PancakeSwap, испытывали значительный рост объемов и ликвидности. Эти протоколы ликвидности позволяют практически любому пользователю стать маркет-мейкером и получать комиссии за торговлю.

Непостоянные потери (IL) — это концепция DeFi, которую должен понимать каждый поставщик ликвидности. Когда пользователь вносит токены в пул ликвидности AMM, он получает токен LP, который действует как ваучер на часть общего содержимого пула (а не на конкретное количество внесенных им токенов). По мере того как трейдеры покупают и продают токены, состав пула меняется, и когда пользователь выкупает свой LP-токен, он получает свою долю содержимого пула на данный момент. Важно помнить, что рынок криптовалют является высокорискованным и непостоянные потери не могут быть полностью исключены. Трейдеры должны быть готовы к тому, что иногда потери могут быть значительными, и использовать инструменты для управления рисками в соответствии с их стратегией торговли. Например, на бирже Uniswap пользователи уплачивают комиссии в размере zero,3% за каждую совершенную транзакцию.

Как Защитить Себя От Непостоянных Потерь?

Однако, если трейдер управляет своими рисками и использует инструменты для управления рисками, то потери могут быть минимизированы. Стоп-лосс это инструмент, который позволяет автоматически продать ваши активы, если цена достигает определенного уровня, который вы заранее задали. Вы отправляете стейблкоин LUSD в Стабильный пул ликвидности для обеспечения платежеспособности ликвидности, а взамен получаете прибыль, начисленную за комиссию. Предоставление ликвидности только для одной валюты не приводит к IL, так как здесь нет привязки, поэтому неравномерного движения цены не будет. Теперь, когда мы знаем, что такое непостоянные потели (IL), как с ними бороться?