Финтех

Непостоянные потери образуются тогда, когда вы отдаете криптовалюту в пул ликвидности в качестве обеспечения, а стоимость заблокированных активов изменилась с момента их отправки. Иными словами, при выводе заблокированной криптовалюты, сумма в долларах будет меньше, чем при внесении. Имейте в виду, что пулы ликвидности вокруг волатильных активов являются самыми большими источниками риска IL.

Количество поставщиков ликвидности и токенов в пуле ликвидности определяет уровень риска непостоянных потерь. Есть и специальные инструменты и платформы, которые позволяют поставщикам ликвидности уменьшать непостоянные потери. Например, протокол AMM Balancer позволяет настраивать индивидуальные пропорции для пулов ликвидности с различными парами. Таким образом, поставщики ликвидности могут стараться предугадать движения рынка и снизить свои потенциальные непостоянные потери в случае, если стоимость активов будет двигаться так, как они запланировали. Когда стоимость одного актива в паре изменяется по отношению к другому, распределение стоимости между двумя токенами меняется в невыгодную для поставщика сторону.

Как Минимизировать Риск Непостоянных Потерь

Во-первых, несмотря на то, что термин “непостоянная потеря” характерен только для AMM, на обычных биржах и фондовом рынке существуют похожие явления. С другой стороны, поставщики ликвидности, использующие пары со стейблкоинами, не могут извлечь выгоду из бычьего рынка криптовалют. При хранении определенного актива волатильность может привести к получению большой прибыли или к большой потере.

Каждый, кто работает с DeFi, а именно – уже размещал свои активы в пулах ликвидности, сталкивался с понятием «непостоянная потеря». Если кратко, это ситуация, когда на момент снятия актива с депозита прибыль от его размещения оказывается ниже, чем от простого хранения в холде. Такая ситуация довольно типичная, но DeFi все равно переживают стадию взрывного роста. Вместе с ProstoCoin рассмотрим этот недостаток децентрализованных финансов и как его можно избежать.

Сколько Процентов Депозита Трейдер Теряет На Непостоянные Потери При Торговле

Если вам уже приходилось работать с DeFi, то вы, вероятно, встречали этот термин. Непостоянная потеря происходит, когда цена депонированных активов меняется относительно цены на момент депозита. Являясь поставщиком ликвидности не стабильных криптовалютных пар, избежать потерь не получится, т.к.

Это вознаграждение зачастую с лихвой компенсирует возможные потери. Но рынок криптовалют высоковолатильный и предсказать колебания курса стоимости не всегда удается. Даже в случае со стейблкоинами, привязанными к традиционным активам, сохраняется некоторая волатильность. AMM — автономные децентрализованные биржи, управляемые программным обеспечением. Цены на активы, хранящиеся в пулах ликвидности AMM, контролируются базовым алгоритмом. Ликвидность при этом обеспечивается поставщиками ликвидности (LP), которые вносят обычно равные суммы из двух активов на пул.

Как Избежать Непостоянных Потерь?

Эта динамика, конечно, практически не приводит к непостоянным потерям для LP. Поэтому, если вы хотите зарабатывать комиссионные как LP, но вас не смущает большое количество IL, такие пулы ликвидности могут быть хорошим вариантом. Предотвратить непостоянные потери несложно, и все, что для этого нужно, — провести небольшое исследование, прежде чем заблокировать свои активы в пуле ликвидности. Наиболее распространенные способы уменьшения непостоянных потерь включают пары со стабильными монетами, избегание волатильных активов и расчет риска непостоянных потерь до начала добычи ликвидности.

• Вы снизите влияние волатильности, если один из активов является стейблкоином.
• “Но потеря непостоянна пока ты не выведешь свой капитал из пула ликвидности”.
• CPPI — это вообще третья стратегия, но о ней поговорим в другой раз.
• В пулах, в которых оба токена стейблкоины, непостоянные потери отсутствуют.
• Важно помнить, что рынок криптовалют является высокорискованным и непостоянные потери не могут быть полностью исключены.

Что касается самого явления непостоянной потери (Impermanent Loss или IL), его нелегко доходчиво объяснить, вследствие чего возникает немало кривотолков. Но объяснение данное ниже одобрил Хейден Адамс, создатель биржи что такое автоматический маркет мейкер Uniswap. Уж кто-кто, а он в тонкостях явления непостоянной потери разбирается блестяще. Защита от непостоянных убытков в DeFi требует аккуратности, непрерывного обучения и стратегического подхода к управлению рисками.

К числу таких можно причислить криптовалюты из рейтинга ТОП-20 по капитализации. Обычно LP также награждаются токенами проекта, которые дают право на голосование за принятие решений о внесении ключевых изменений в протокол и выступают своеобразными акциями проекта. Для вредств, снятых в течение первых 30 дней, компенсация IL не предусмотрена; Поставщик ликвидности в таком случае имеет такие же риски непостоянных потерь, как в обычном AMM. Чтобы активировать ILP, токены должны быть размещены в пулах фарминга. Давайте воспользуемся примером сети Bancor, чтобы понять, как работает ILP.

В приведенном выше примере цена 1 ETH составляла one thousand долларов США на момент внесения депозита, но допустим, цена удваивается, и 1 ETH начинает торговаться с 2000 долларов США. Поскольку алгоритм корректирует пул, он использует формулу для управления активами. Рост или падение цены токена после того, как вы внесли его в пул ликвидности, называется непостоянной потерей пула криптоликвидности (IL). Так почему же поставщики продолжают предоставлять ликвидность, если они подвержены потенциальным убыткам? Дело в том, что непостоянные потери можно компенсировать торговыми комиссиями.

Это может стать причиной ошибок в работе протокола и привести не к временным, а вполне реальным потерям. О чем же важно знать, прежде чем предоставлять ликвидность для этих платформ? В данной статье мы рассмотрим одну из наиболее важных концепций — непостоянную потерю. В свое время протоколы DeFi, такие как Uniswap, SushiSwap или PancakeSwap, испытывали значительный рост объемов и ликвидности. Эти протоколы ликвидности позволяют практически любому пользователю стать маркет-мейкером и получать комиссии за торговлю.

Непостоянные потери (IL) — это концепция DeFi, которую должен понимать каждый поставщик ликвидности. Когда пользователь вносит токены в пул ликвидности AMM, он получает токен LP, который действует как ваучер на часть общего содержимого пула (а не на конкретное количество внесенных им токенов). По мере того как трейдеры покупают и продают токены, состав пула меняется, и когда пользователь выкупает свой LP-токен, он получает свою долю содержимого пула на данный момент. Важно помнить, что рынок криптовалют является высокорискованным и непостоянные потери не могут быть полностью исключены. Трейдеры должны быть готовы к тому, что иногда потери могут быть значительными, и использовать инструменты для управления рисками в соответствии с их стратегией торговли. Например, на бирже Uniswap пользователи уплачивают комиссии в размере zero,3% за каждую совершенную транзакцию.

Как Защитить Себя От Непостоянных Потерь?

Однако, если трейдер управляет своими рисками и использует инструменты для управления рисками, то потери могут быть минимизированы. Стоп-лосс это инструмент, который позволяет автоматически продать ваши активы, если цена достигает определенного уровня, который вы заранее задали. Вы отправляете стейблкоин LUSD в Стабильный пул ликвидности для обеспечения платежеспособности ликвидности, а взамен получаете прибыль, начисленную за комиссию. Предоставление ликвидности только для одной валюты не приводит к IL, так как здесь нет привязки, поэтому неравномерного движения цены не будет. Теперь, когда мы знаем, что такое непостоянные потели (IL), как с ними бороться?

По умолчанию биржа сама подыскивает план, оптимальный для конкретного пула, но его можно изменить. С помощью бегунков можно выбрать, на сколько процентов ниже рыночной будет минимальная цена пула и насколько выше будет максимальная. Кривые графика показывают, в каком ценовом диапазоне предоставляют ликвидность другие провайдеры.

Даже падение цены актива, случившееся после долговременного нахождения в диапазоне, будет скомпенсировано за счет полученных комиссий. Таким образом, открывая позицию концентрированной ликвидности пользователи делают ставку на умеренную волатильность внутри заданного диапазона. | Пул ликвидности – это облачное хранилище токенов, которое обеспечивает возможность торговли. Основой пула являются инвесторы (или же фармеры), которые дают свои средства в пользование, а взамен получают вознаграждение. Пулы ликвидности исправили это, предоставив устойчивый, постоянно поддерживаемый массив ликвидности в непосредственном доступе, гарантирующий торговлю по стабильным ценам в любое время.

Что Такое Мастерноды В Криптовалюте И Как В Них Инвестировать

Базовая модель оказалась неэффективной для децентрализованной биржи. Плата за газ в Ethereum и медленное время блокировки делают его непривлекательным для маркет-мейкеров, что приводит к низкой ликвидности для попыток DEX воспроизвести модель книги заказов. Таким образом, пулы ликвидности стали предпочтительным решением в децентрализованных финансах, предлагая непрерывную автоматизированную ликвидность для децентрализованных торговых платформ. Поставщики ликвидности (LP) — участники рынка, блокирующие свои активы в пулах. LP обеспечивают ликвидность для пулов, что позволяет трейдерам совершать сделки быстро и без посредников.

более широким выбором активов по сравнению с централизованными биржами. Но то, что для арбитражника прибыль, для остальных участников пула – непостоянная потеря, под чем подразумеваются убытки при сравнении с тем, чтобы просто удерживать средства в кошельке. Единственный вариант покрыть непостоянную потерю – найти другого участника системы, готового предоставить пулу токены по цене ниже рыночной. Стандартные пулы используют константу, определяемую как произведение количества обоих токенов. Это позволяет постоянно поддерживать ликвидность, а изменению подвержена только стоимость монет.

Годовых: Мифы И Правда О Пулах Ликвидности Defi

Они сыграли важную роль в развитии сектора DeFi и дали толчок новому витку криптоэволюции. Пулы ликвидности часто подвержены хакерским атакам и риск потери денег на малоизвестных площадках очень высок. На AMM-свопах могут пройти листинг скам-монеты, которые изначально выставляются по завышенной цене. Децентрализованная биржа PancakeSwap работает на базе Binance Smart Chain. Для подключения можно использовать тот же кошелек Metamask, а также Binance Wallet, Trust Wallet или встроенный криптокошелек браузера Opera. Пул ликвидности Панкейк использует ту же схему автоматического маркет-мейкинга, что и Uniswap.

Чем больше активов в пуле и чем больше ликвидности в пуле, тем проще становится торговля на децентрализованных биржах. Оперативный пул криптовалютной ликвидности должен быть разработан таким образом, чтобы стимулировать поставщиков криптовалютной ликвидности размещать свои активы в пуле. Вот почему большинство поставщиков ликвидности получают пул ликвидности трейдинг комиссию за торговлю и вознаграждение за криптовалюту на биржах, на которых они объединяют токены. Когда пользователь снабжает пул ликвидностью, провайдер часто получает вознаграждение в виде токенов поставщика ликвидности (LP). Токены LP могут быть ценными активами сами по себе и могут использоваться в экосистеме DeFi в различных целях.

Тогда поставщики ликвидности рискуют потерять весь свой вложенный капитал. Сохранение баланса между монетами – одно из главных условий работы системы. Низкая https://www.xcritical.com/ ликвидность приводит к высокому проскальзыванию — большой разнице между ожидаемой ценой токеновой сделки и ценой, по которой она фактически исполняется.

Сколько Ликвидности Есть В Defi?

Чтобы решить эту проблему, известную как «наемный капитал”, OlympusDAO экспериментировал с »ликвидностью, принадлежащей протоколу”. Вместо создания пула ликвидности протокол позволяет пользователям продавать свою криптовалюту в его казну, в обмен со скидкой на токен протокола OHM. Пользователи могли бы стейкать OHM для получения высокой доходности. Инвесторы иногда могут отправлять токены LP на другие протоколы, чтобы получать еще большую доходность. Пулы ликвидности – это смарт-контракты, содержащие заблокированные крипто-токены, которые были предоставлены пользователями платформы.

• Цены на активы могут быть подвержены колебаниям из-за очень крупных сделок.
• При работе с новыми пулами ликвидности DeFi, крупные ордера на покупку или продажу окажут немедленное влияние.
• Когда кто-то продает токен A, чтобы купить токен B на децентрализованной бирже, он полагается на токены в пуле ликвидности A / B, предоставляемом другими пользователями.
• 10) Откроется окно MetaMask, в котором необходимо разрешить платформе PancakeSwap использовать CAKE с вашего счета.
• Пулы ликвидности — один из основополагающих элементов DeFi-среды.

До того, как в игру вступили автоматические маркетмейкеры (AMM), ликвидность рынка криптовалют была проблемой для DEX на Ethereum. В то время DEX были новой технологией со сложным интерфейсом, а количество покупателей и продавцов было небольшим, поэтому было сложно найти достаточное количество желающих торговать на постоянной основе. AMM решают эту проблему ограниченной ликвидности, создавая пулы ликвидности и предлагая поставщикам ликвидности стимул снабжать эти пулы активами, и все это без необходимости в сторонних посредниках.

Так же стоит учитывать, что APY – это заработок с учётом капитализации процентов. Расчёт идёт, как если бы вы каждый день снимали средства и снова вкладывали в тот же пул, тем самым увеличивая тело предоставленной ликвидности и свою долю в пуле. Это изучение прошлых цен и использование технических индикаторов, чтобы можно было спрогнозировать цены на криптовалюту. Проще говоря, технический анализ — это набор инструментов, помогающих понять, что с криптой будет дальше. Неликвидные – новые или всеми забытые токены, возможно даже не размещённые ни на одной из популярных бирж, стоимость которых может сильно колебаться даже при покупке токенов на условную тысячу долларов.

Когда все будет готово, жмете «Создать пул», и подписываете необходимые транзакции в вашем криптобумажнике. Пулы ликвидности — один из основополагающих элементов DeFi-среды. Они воплощают главную идею децентрализации и свободы доступа к финансам.

Пул ликвидности DeFi представляет собой смарт-контракт, который блокирует токены для обеспечения ликвидности этих токенов на децентрализованной бирже. Пользователи, которые предоставляют токены для смарт-контракта, называются поставщиками ликвидности. Пользователь «Б» желает зафиксировать прибыль по ETH при достижении ценой ~$1,7 тыс. Для этой задачи будет создана пара ликвидности WETH/USDC, целиком состоящая из WETH, нижняя граница функционирования диапазона будет выставлена на $1,63 тыс., а верхняя — на $1,7 тыс.

Преимущества Пулов

12) Далее MetaMask покажет комиссию за разрешение использовать токены CAKE платформой PancakeSwap. 11) Появится поле, в котором можно ввести количество токенов, которое станет лимитом для платформы. Теперь подтвердите указанный лимит с помощью кнопки «Сохранить». В этом посте я расскажу вам про пулы ликвидности в крипте, для чего они нужны и как на них можно заработать. Рассмотрев плюсы, минусы, примеры и характерные особенности участия в DeFi, подведем итог.